全球金融格局： 亚洲及其他地区财富管理的新趋势

如今，战略性财富管理的前景与十年前大不相同。

对于亚洲的超高净值人士来说，财富管理已不仅仅是资产的增长，还涉及到复杂性的管理。跨境投资、不断变化的法规、不断发展的家庭结构以及不断变化的个人优先事项，都意味着战略性财富管理变得至关重要。

亚洲和中东作为全球财富中心的崛起重塑了金融业的格局。新加坡、香港、东京和迪拜等城市现已成为创新、治理和为超高净值（UHNW）客户量身定制咨询服务的中心。

对于昇世这样的公司来说，在新加坡、日本、香港和迪拜开展业务既是责任也是机遇，那就是在金融和个人事务日益复杂的世界中提供清晰的思路、结构和信心。

因为在当今环境下，战略性财富管理不仅仅是为了保护资本，更是为了保护目标、家庭和遗产。

新加坡、日本、香港和迪拜的地区财富管理趋势

虽然全球趋势是大势所趋，但财富管理仍然深受地方影响。

昇世的核心市场新加坡、日本、香港和迪拜各有不同的机遇、挑战和客户期望。了解这些地区的动态对于提供真正的战略性财富管理至关重要，而不仅仅是简单的解决方案。

以下是这些主要金融中心的财富管理发展情况：

新加坡： 亚洲财富管理之都

新加坡已牢牢确立其作为亚洲首选财富管理目的地的地位。其稳定的政治环境、完善的监管体系与营商友好氛围，长期以来吸引了全球的家族办公室、企业家与超高净值人士，将新加坡作为他们财富管理的可信据点。

近年来，随着地缘政治紧张局势与经济不确定性的加剧，越来越多超高净值人士倾向于选择安全、中立的地区来保护与增值资产，这一趋势进一步巩固了新加坡的地位。新加坡凭借其地理优势、政治稳定、健全法律体系及税务环境的优势，成为跨境财富首选之地。

近年来，新加坡的家族办公室数量迅速增加，这不仅得益于税务激励政策，也反映出新加坡金融管理局在推动监管透明与清晰方面的持续努力。新加坡之所以吸引财富拥有人，是因其能提供全面的战略性财富管理生态系统，涵盖银行、法律、投资咨询乃至慈善规划服务。

然而，全球局势的变化也将重新定义新加坡的角色。随着全球对税务透明度与反洗钱监管的加强，新加坡的优势将体现在其能够在值得信赖的法律框架下，实现合规与保密之间的平衡。此外，随着财富日益流动化与数字资产的兴起，新加坡也需在鼓励创新与保障投资者利益之间取得平衡。

新加坡的家族办公室也正超越传统投资管理职能。如今，许多家族办公室更关注多代传承规划、慈善参与、ESG整合以及培养下一代积极参与财富管理。对另类投资、私募市场及数字资产的兴趣日益浓厚，反映出超高净值人士对资产多元化与新兴增长机会的高度关注。

主要驱动因素：

• 在监管清晰与激励政策支持下，家族办公室数量激增
• 对全面财富结构设计与多代传承规划的强劲需求
• ESG投资与目标导向财富策略的重要性持续提升
• 对另类资产、私募市场与数字资产的兴趣不断增长

重要意义：

新加坡的超高净值财富管理机构必须提供个性化的跨境解决方案，并具备治理结构与传承规划的专业能力。新加坡作为亚洲领先财富管理中心的地位在短期内难以撼动，但客户期望正在迅速变化。

新加坡财富管理的未来，将属于那些能够在复杂环境中提供清晰战略与可信建议的机构 —— 他们所管理的不只是资产，更是人生、家庭与未来。

香港：变局中的战略财富管理

尽管面临持续的经济逆风与不断变化的地缘政治挑战，香港依然是亚洲最重要的超高净值财富管理中心之一。香港作为连接大中华区的重要门户，其长期扮演的角色对许多超高净值人士而言依旧具有不可替代的战略意义，尤其是那些在该区域拥有深厚商业或家族联系的人士。

这样的地理与制度优势，使香港能够同时服务本地与国际客户，既能接轨全球投资机会，又能保持与中国市场的紧密联系。多年来，香港因其地理上紧邻中国内地、资本市场开放、金融基础设施完备等优势，成为财富配置的重要据点。

然而，近年来，这一格局正在发生变化。随着中国内地资本管控趋严、监管审查加剧及政治环境变化，越来越多超高净值人士开始将资产多元化配置至多个司法管辖区，以增强资产韧性。香港的财富拥有人正积极探索离岸架构策略，以期实现资产配置的灵活性与抗风险能力。

年轻一代投资者对ESG投资、可持续投资组合以及体现个人价值观的影响力投资展现出浓厚兴趣。与此同时，香港新一代财富继承者也正在重塑优先关注点。这标志着与上一代偏好传统投资方式的观念出现了明显转变。

香港的市场韧性不仅仰赖其金融基础建设，更有赖于财富管理机构在愈加分裂的全球环境中，提供细致入微的多法域建议的能力。展望未来，香港作为财富管理枢纽的地位，将取决于其是否能兼顾本地优势与全球连接能力。

主要驱动因素：

• 对离岸财富架构的关注提升，以降低资产集中风险
• 对资产配置超越中国内地市场的需求上升
• 年轻客户对ESG及影响力投资的兴趣持续上升

重要意义：

对于与大中华区有紧密联系的超高净值人士而言，能将本地洞察与全球策略相结合的财富管理机构，将在资产保值、风险导航与家族传承中发挥越来越关键的作用。

日本：由人口结构推动的世代财富转移

日本的平均年龄已超过48岁，且该国私人持有的大量财富集中于60、70甚至80多岁的群体手中。对于这些家庭而言，继承与遗产规划已成为迫切议题，尤其是在日本，公开谈论遗产事务仍是一种传统上的忌讳。然而，在日本进行财富传承往往复杂且难以一蹴而就。

这不仅需要应对繁复的继承税制度，还要平衡不同世代之间的期望差异。然而，在日本进行财富传承往往复杂且难以一蹴而就。

年长一代更偏好保守、以本地为主的投资方式，而年轻继承者则多数拥有海外教育背景或全球化视野，倾向将财富多元化配置于海外资产、私募市场，及诸如ESG与科技类的新兴投资主题。

如今的年轻家族成员比以往更加国际化，常年生活、学习或工作在海外。这种代际差异也推动了跨境财富架构的需求日益增长。因此，日本的财富管理正从以本土为中心的传统模式，转向国际化、多司法辖区的全面规划。

展望未来，日本的人口结构将持续推动对高度个性化且具文化敏感性的财富顾问服务的需求。

主要驱动因素：

• 人口老龄化，财富高度集中于年长一代
• 对继承与遗产规划的迫切需求日益增加
• 年轻一代日益全球化，推动跨境财富架构需求上升
• 对海外资产、私募市场与多元投资组合的兴趣不断增长

重要意义：

他们需要的是能在传统与现代、家族期望与个人志向、本土责任与国际机遇之间取得精妙平衡的战略财富管理。日本的超高净值客户所需远不止传统的投资建议。对于财富管理机构而言，能否在日本取得成功，关键在于深刻理解家族内部的个体关系，掌握复杂的法律与税务环境，并提供既专业又符合文化情境的解决方案。

对于财富管理机构而言，能否在日本取得成功，关键在于深刻理解家族内部的个体关系，掌握复杂的法律与税务环境，并提供既专业又符合文化情境的解决方案。

迪拜：崛起中的全球财富磁场

曾被视为中东地区的区域性中心，如今的迪拜已成功转型为全球超高净值人士、企业家及国际流动型家族的首选目的地，成为他们布局未来财富的理想基地。

政治稳定、投资友好的政策、世界级的基础设施和极低的犯罪率，使得迪拜成为希望进行资产多元配置、获取居留身份或建立全球家族布局的理想之选。对许多超高净值人士来说，迪拜不仅仅是旅游或投资的城市，更是他们的主要居住地和财富管理中心。

迪拜最具特色的一点，是其作为亚洲、欧洲与中东之间文化与金融桥梁的独特地位。这座城市为全球富裕家庭提供了一个便捷的地点，在此可以管理全球资产、连接国际市场，并在灵活且税务友好的环境中规划其财富架构。

与此同时，数字资产的崛起和新型投资类别的出现，吸引了越来越多年轻、以科技为导向的新一代财富持有者聚集于此。迪拜在监管方面的布局，旨在将自己定位为数字经济的领军城市，积极推出区块链、加密资产与通证化投资等领域的监管框架，以吸引现代投资者。

展望未来，随着全球流动性进一步提升，以及更多家族希望在灵活的国际基地中开展财富事务，迪拜作为全球财富磁场的地位将日益巩固。

主要驱动因素：

• 全球企业家、投资人及家族财富大举迁入迪拜
• 私人银行、家族办公室服务及数字资产的需求不断上升
• 其地理位置具有战略优势，连接亚洲、欧洲与中东

重要意义：

在迪拜从事战略财富管理，不仅需要扎实的金融专业能力，更需要深刻理解全球流动趋势、跨文化家族结构、监管环境，以及国际流动型客户的独特需求。

对于在迪拜落脚的超高净值人士而言，理想的财富顾问需提供生活方式建议、跨境结构搭建及创新投资解决方案，并确保这一切在尊重文化价值观的前提下，服务于家族的长期目标。

驾驭复杂性，是未来财富管理的核心

在新加坡、日本、香港和迪拜这四大财富管理枢纽，今日的超高净值人士正处于一个充满全球不确定性、家族结构变化和投资选择日益复杂的环境中。财富流动性日益增强，家族日益国际化，客户的期待也比以往更高、更全面。

客户现在所需的，早已超越传统的投资建议范畴。他们渴望找到值得信赖的伙伴，在日益复杂的世界中带来清晰方向；他们需要的是能够理解个人抱负、家族重心与跨境财富现实的顾问团队。

在此背景下，战略财富管理的重要性愈发凸显。这不再只是资产的管理，更是跨世代、跨地域的关系、架构、传承与人生全局的管理。

昇世深耕新加坡、日本、香港和迪拜这四大国际财富中心，具备得天独厚的优势，能够引领客户走向财富管理的下一阶段。我们融合本地洞察与全球视野，致力于为客户量身打造以其核心价值为导向的综合解决方案，实现真正的个性化财富管理。